你想想,银行把钱借钱给美国(购买美债)当然比借钱给你更保险,美债一升息,你不出更高的利息借得到钱吗?
这利息一升,影响可就大了,房贷和车贷还钱的压力增加,民众能不买的东西就不买了,市场开始萧条,股票的钱会进入债市换取低风险,造成股市下跌和债市上长,扩张过度的公司会出现现金周转不灵,先前市场一片繁荣的景气开始改变了。
想想看,美联储升息固然对市场不利,但至少付高利息还可以借到钱。
美联储的缩表就更厉害了,所谓缩表就是美联储把当初量化宽松借给银行的钱收回并且注销,这就非常、非常、非常严重了。
想想看,经过缩表后,银行基本就没有钱了,你出高利息也借不到。
套句俗话说,地主家(银行)都没有余粮了,你佃农(客户)还不饿死吗?
美联储透过加息和缩表,无论是公司还是个人都会有一大批还不了钱的,造成公司倒闭和银行一大堆坏帐,于是有些银行也会跟着倒闭,股市和房地产的泡沫大量破裂,市场萧条,国家经济进入衰退期。
第三期:剪羊毛
当一个国家进入经济衰退,大量公司倒闭或面临倒闭的时候,美国的金融投机公司便进入该国的股市和房地产进行抄底,
就是用极低的价格收购房地产、公司股票、和进行破产公司的重组,这种捡便宜的行为就是俗称的「剪羊毛」。
美国同时还会打着拯救某某国家经济的旗帜,透过它控制的IMF,进入该国家,定下非常苛刻的贷款条件和未来更有利于美国商业操作的新规则,譬如取消某些限制、对外国在某些商业领域更加开放市场等等。
不要以为美国的「剪羊毛」只会发生在发展中国家,在1997年美国制造的亚洲金融危机中,除了泰国、马来西亚和印尼这些发展中国家,被剪羊毛的也包括韩国这个先进的发达国家。
韩国最著名的「三星」公司经过剪羊毛后,现在主要的控股人都是外国财团,特别是以美国为代表,韩国人对三星的骄傲其实是空的,主要老板是外国人,本国人不过是小老板和打工仔。
韩国绝不是被美国整得最惨的,阿根廷远比韩国悲惨,它至少被剪了两次羊毛,到现在经济都无法恢复。
经过「剪羊毛」后,美联储又开始量化宽松,美国的金融操作回到第一期,金融操作到这里完成了一个循环,进入下一个循环。