根据券商中国此前的报道，熟知内情的人士曾透露，大有能源被涉及的上述事件，实际上和西南证券并无直接关系，完全是上市公司自导自演的一桩陈年旧事。且此前监管部门早已有收到举报进行过调查。在2013年10月被立案调查后，大有能源也先后收到上交所谴责，多位高管也先后被谴责。
2015年10月，证监会对大有能源的立案调查进行了基本的认定，中国证监会给该公司下发《行政处罚事先告知书》，拟对大有能源相关人员进行相应行政处罚。大有能源公告称，如公司因该立案调查事项被中国证监会最终认定存在重大信息披露违法行为，股票将被实施退市风险警示，并暂停上市。当时，西南证券承揽的33个IPO项目、再融资项目、并购重组项目、交易所债券项目的推进都被迫暂停，直到2014年年底才恢复正常。
