经过反复思考和试错，李光耀将新加坡的经济发展战略总结为两点。
第一，绕过东南亚，化地缘劣 势为优势。这个想法来自于以色列经验的启发。和当时的新加坡一样，以色列在建国初期也面对周边阿拉伯国家的敌意，与邻国的贸易往来十分困难。在这样的情况 下，以色列干脆绕过邻国，与欧美国家做起了生意。李光耀认为新加坡可以效法以色列，直接与发达国家成为贸易伙伴。这不仅解决新加坡产业发展和就业问题，更 带来发达国家的技术溢出，帮助新加坡提升生产力。
第二，把新加坡变成第三世界地区的第一世界绿洲，成为发达国家在东南亚地区落脚和中转的营地，大力发展服务业。这意味着新加坡必须超越邻国，提供一流的服务。
不 难看出，这两条发展战略的落脚点和前提，都是高质量的劳动力和稳定的社会政治环境。可以说，人力资本和社会稳定，贯穿了李光耀的主政思想。他对人力资本高 度重视，认为只要通过充分的培训、适当的激励和必要的纪律，就能有效开发人的潜能，为社会创造（经济）价值。为吸引跨国公司在新加坡建立工厂，新加坡政府 出资设立培训中心，帮助外资训练合格高效的工人。
保证新加坡社会稳定，是另一个李光耀高度关心的议题。独立初期的新加坡，不同种族仍各自 聚居。为加强民族和谐，创造并强化国民对“新加坡” 的国家认同，李光耀通过政府组屋计划（详见下文），按比例把不同种族的住户分配在每一个住宅区，打破原先的社区格局。为创造和平稳定的劳资关系，他不惜采 取高压手段，迫使工会让步并停止一切罢工运动。用他的话说，“为了生存，我们只有一个简单的指导原则，那就是新加坡（的劳动力）必须比区域内其它邻国更坚 固耐久，更组织严明，更有效率。”
社会财富的再分配
在 社会公正的议题上，李光耀有自己独到的见解：“我们选择以增加财富而非补贴消费的方式进行再分配。” 与西方国家盛行的“收入再分配” 不同，李光耀主张适度的“财富再分配”。在他看来，这两者间是授之以“鱼” 和“渔” 的区别。收入再分配影响个人购买力，虽然可以改善当期的民生状况，对国民未来个人发展的影响却很有限，还会对企业和投资产生负面影响。相比之下，财富再分 配不但能改善大部分人的收益能力，更将他们的未来收益与新加坡的生存和稳定紧密挂钩，对他们进行有效吸纳，变成“体制内” 的一员。用李光耀自己的话说，“我最关心的是让每一个公民的命运都和这个国家及它的未来休戚相关。”
