人类史上单个投资者单日亏损巅峰背后又是何逻辑？

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2021-03-30 11:23:24

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上周五持有中概股的对冲基金爆仓事件在本周一发酵了。

国际知名大行瑞士信贷昨日突然发出重磅预警，称第一季度业绩受到“高度重大”打击。瑞士信贷欧股开盘跌10%。野村于3月29日也发布公告称，野村的美国子公司可能会因为一名美国客户的交易而出现重大亏损。随后，野村控股在亚洲开盘时段暴跌近17%。

有市场人士在推特上爆料称，对冲基金经理Bill Hwang爆仓后，高盛抢跑卖掉了105亿美元，大摩卖掉80亿美元，但有多家券商没有来得及出完货，后续爆仓的损失要各家券商承担。据外媒报道，Bill Hwang利用了美国证监会的监管漏洞，用衍生品避免了5%必须申报的规定，控制多家公司实际股权在10%以上，全球多家券商都有融资，德意志银行DB也有融资，欧美日都有卷入，就看谁亏得少。有分析人士指出，这次爆仓总金额可能高达1200亿美元（折合人民币约7800亿元）。

在上述事件爆发之后，美股期指全线跳水，但香港的中资券商股却表现十分强劲。这背后又是何逻辑？

野村控股暴跌　国际大行集体入坑

野村于3月29日发布公告称，在3月26日（上周五），野村的美国子公司可能会因为一名美国客户的交易而出现重大亏损。按照3月26日的市场价格，野村损失金额约为20亿美元。29日亚洲股市开盘后，野村股价大跌近17%。

尽管野村没有指明该美国客户的名字，但外媒表示该人士很可能是Bill Hwang。老虎基金前交易员Bill Hwang的家族办公室Archegos Capital被迫出售价值超过200亿美元的股票，这是因为部分股票出现暴跌，而该机构惯用高杠杆，这就导致股票暴跌时会被投行追加保证金，如果无法兑现，投行就会开始清算这些股票，这也导致上周五部分中概股出现暴跌。该人士惯用高杠杆，重仓了ViacomCBS、探索频道、百度、腾讯音乐等相关股票。

有日本媒体报道称，野村在美国的亏损源于其机构经纪子公司，该部门为对冲基金提供服务。分析人士认为，野村提及的这名客户，大概率与爆仓的Archegos基金相关，因为Archegos的账户正好开在野村证券，资产管理规模高达百亿美元。

瑞士信贷（Credit Suisse）周一警告称，其第一季度业绩受到“高度重大”打击，此前该公司开始退出一家大型美国对冲基金的仓位，该基金上周因追缴保证金而违约。

在市场开盘前的交易更新中，这家总部位于苏黎世的银行表示，其他多家银行也受到影响，并已开始退出该公司的头寸。

“尽管我们本月早些时候在交易声明中宣布了积极趋势，现在确定对冲基金损失也为时过早，但这对我们的第一季度业绩而言可能是非常重要的。”瑞士信贷（Credit Suisse）表示。

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