CCDS金融泡沫测算：
中国的信用风险缓释工具CDS分为合约类产品和凭证类产品。如果说信用风险缓释合约，还可能具有一丝“债务违约风险”缓释的功能，具有一定的现实价值。但信用风险缓释凭证，就是对着空气吹泡泡，每一份CDS凭证的创设，都是毫无意义的泡沫;如果说有什么真正的价值，那就是帮着国际投机资本“低成本、高速度”制造金融泡沫。
我们说金融泡沫越大，金融风险就越大;所以，站到金融战发动者的角度，这个金融泡沫的倍增利器CDS，就是金融战的超级核武器，就是投机资本的超级大宝贝！
金融战的发动者怎么想不重要，重要的是中国政府对CDS的超级热情！其实，没有国家政策性策应，金融危机是无法生成的！
那么在中国CDS政策下，可以制造的金融泡沫体量到底有多大？我们来测算几个关键债务模块：
基于债券的CDS测算：320万亿
中国资本市场范畴的债券，2017年余额存量为64万亿元，以5倍的CDS泡沫制造率测算，基于债券的CDS总量至少可以达到320万亿元的规模。
基于贷款的CDS测算：500万亿
目前，中国整体贷款有100多万亿，其中非金融企业及机关团体贷款77万亿元以5倍的CDS泡沫制造率测算，基于100万亿元贷款的CDS总量至少可以达到500万亿元的规模。
债券与贷款，只是资本市场体现的常规债务，法定CDS创设的“标的债务”，则是无所不包的哦。
那么，中国货币市场的债务规模有多大，2016年银行间市场信用拆借、回购交易成交总量697.2万亿元;其中，同业拆借累计成交95.9万亿元。中国银行业金融机构的总负债高达208万亿元，如果以200万亿债务计，5倍的杠杆放大，对应的CDS规模可达1000万亿元。
仅仅债券与贷款两个债务模块，可制造的CDS金融泡沫已经高达800万亿元以上。
资本市场与货币市场两者债务相加，可制造的CDS金融泡沫则高达1800万亿元以上。
中国银行业金融机构的总资产不过226万亿元，2016年中国GDP总量不过74万亿元;仅仅CDS制造的金融泡沫，现有的金融体系已经无法消化！
更重要的是，CDS还可以进一步借助资产证券化手段生成CDO产品，循环放大金融泡沫。
