B中国金融市场的债务规模：
①债券：
中国债券规模位居全球第三，一样不可小觑，2017年1月末，中国债券64万亿元，股市51万亿。事实上，仅仅就狭义的债券而言，债市的盘子就已经超过了股市。
②贷款：
另外，中国整体贷款总额高达100多万亿元，2016年12月末，本外币贷款余额112万亿元，其中人民贷款余额106.9万元元;2017年一季度末，人民币贷款余额110.8万亿元。
③银行间市场：
再者，短期融资的货币市场(银行间市场)方面，2016年，银行间市场信用拆借、回购交易成交总量697万亿元，更是规模浩荡。
要警惕债市成为中国金融危机的发源地，一方面是因为债市的规模，中国资本市场的债券与贷款总和就高达164万亿元，体量太庞大；另一方面是因为附加在债务债权之上的金融衍生品太多太复杂。
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债市的金融工具，比股市的金融工具更丰富
债市之所以可怕，最可怕的不是债务本身，而是在债权债务基础上的CDS信用增级和资产证券化(ABS、MBS、CDO)等金融衍生工具的反复发酵与投机资本的兴风作浪。
加载在债市之上的金融衍生工具比加载在股市之上的金融衍生工具，更丰富、更复杂、更支持无节制的投机运作。
股市相关的金融工具主要是股指期货、融资融券等，这些炒作工具对于大鳄级投机者来说，已然不够过瘾。传统的5倍、10倍的金融杠杆率远远不能满足投机资本的胃口，拉得高，才能摔得狠，30倍以上的高杠杆率，才是金融大鳄追逐的全新目标。
相比较而言，债市相关的金融衍生工具——信用衍生品CDS、资产证券化，可以无中生有，可以反复证券化;可以无限延伸金融杠杆，可以无限放大金融泡沫，这种脱实成虚，可自成体系反复循环的金融战工具，国际投机资本自然爱不释手。
美国的次贷规模，2006年不过区区6000亿美元，2007年最高值也不过2万亿美元;2007美国贷款总量只有12万亿元;但反复炒作发酵后，信用衍生品CDS总量在2007年却高达62万亿美元，最终酿就了殃及全球的次贷危机。
