这么多年来，“能够让诺贝尔奖金永远发下去”是诺贝尔基金会最重要的任务。根据诺贝尔的遗嘱，基金会章程在最初是将基金的投资范围限定为“安全的证券”。
这样保守的投资自然无法抵御通货膨胀。在1950年时，考虑到通胀因素，基金的总体规模已经较最初的资金缩水了将近60%。为了让诺贝尔基金持续发展下去，瑞典政府在当年解除了基金不得投资股市和不动产的束缚，且还允许基金投资一部分地区的农业资产。同年，美国也发布新规，规定1953年起诺贝尔基金会在美国所进行的投资活动一律享受免税待遇。
1950至1970年这20年恰逢一轮大牛市，诺贝尔基金取得了超过1%的年化收益率，比之前表现好得多。上世纪70年代早期，诺贝尔基金总资产的60%已经全部投资于股票和不动产。
20世纪80年代，由于全球股市增长迅速，不动产也在不断升值，诺贝尔基金会的资产持续增值。1987年，诺贝尔基金会又将基金会拥有的所有不动产转到一家新成立的名为“招募人”的上市公司名下。1990年初，诺贝尔基金将持有的“招募人”公司股票全部出售，大大赚了一笔，从而躲过了瑞典当时爆发的金融危机。在基金会成立100年时，其资产经通胀调整后已经达到了基金成立之初时资产总额的3倍。
进入21世纪后，随着市场的动荡，诺贝尔基金会的投资也经历了巨大波动，屡次陷入困境。2000年美国科技网络股泡沫破灭让诺贝尔基金投资折戟。在2001至2011年的这11年中，基金的年化收益率下降至1.4%，其资产管理规模也一度严重缩水。即便基金会投资理财出现一些挫折，如2011年亏损1900多万瑞典克朗，当时的总资产也高达28.6亿瑞典克朗，是设立之初的92倍。
投资波动也不幸波及诺贝尔奖金的金额。2012年4月到2013年3月的财年中，诺贝尔基金的账面利润继续亏损3740万瑞典克朗。诺贝尔奖奖金从1000万瑞典克朗缩水至如今的800万瑞典克朗，再加上全球范围的通胀影响，目前单个奖项的奖金只相当于一位教授年薪的10倍，比100年前设立之初的标准缩水一半。
官方数据显示，以2011年为例，诺贝尔基金会的投资策略原则是50%左右股票(上下浮动10%)、20%左右固定收益资产(上下浮动10%)和30%左右另类资产(上下浮动10%)，另类资产则包括投资不动产和对冲基金。为了加快恢复奖金水平，2012年，诺贝尔基金开始把更多资金投入到对冲基金中，以期增加投资回报率。
