马,已经服!
我们上次在「罗斯福总统为何拒绝了马云的福报」中说到,罗斯福总统最终没有采纳马云的建议,推行40小时工作制,扩大就业率,挽救了资本主义危机,成功给美国续命,最终逃出生天。
但,并不是每个美国总统都如罗斯福这样聪明,小布什就不是的。
这里生动解读下美国次贷危机的形成根源与金融杠杆的秘密,已经熟悉的朋友可以直接略过本部分。
正常的经济是怎么运行的,汤姆买了一套100万的房,开放商收了钱,然后建筑公司、设计公司、园林公司都赚到了钱,接着下游的钢铁玻璃水泥建材厂一直延伸到最源头的矿产,一整条产业链都赚到钱了。
但毕竟,多数人是买不起房的,这样赚钱太慢了,于是,慢慢的美国开始一个新的玩法。
汤姆没有100万,他用10万付了首付,找银行贷了90万,利息60万;
60万的利息就是银行的利润;
当然,这里有一个前提,就是银行愿意给汤姆房贷,是因为银行考核了汤姆的征信,确认汤姆是有工作有收入的,有能力可以在未来20年偿还150万欠款。
于是,虽然汤姆没有钱,但银行一样把钱付给了开放商,整个房地产产业链都运转了起来。
银行这个时候手里有个东西,就是汤姆的150万的欠条;
但是这个钱对银行来说,是个远期资金,而不是马上能用的现金,要20年才能把钱收回来。
但是银行想要现金啊,有了现金就可以做更多的生意,才可以放贷。
因为如果说银行本金是1000万,银行就只能做10个汤姆的生意,接着就没钱了,需要等漫长的时间后资金回笼才能继续贷款。
这个时候金融公司就找到了银行,说你那个欠条我买了吧,汤姆不是欠你150万吗?我105万现金买了。
银行一听,很好啊,虽然我少赚了45万,但是一来我收到了现金,二来我不用承担有可能收不回来钱的风险,相当于我100万瞬间赚了5万,还有现钱可以用,效率太快了。
于是银行拿到了105万的现金,又可以找下一个汤姆赚5万块钱了。
金融公司用105万买到了汤姆的160万欠条,理论上来说,汤姆每个月还钱,10-20年的时间,金融公司就可以赚55万;
但是,这显然不是金融公司的目标,金融公司才不愿意等20年!
金融公司将160万的欠条做了包装,让他们成为了一个理财产品,比如叫「家园宝」。
这个「家园宝」是啥意思呢,就是让投资人投资110万买了「家园宝」这个理财产品,20年内投资人可以赚50万。
然后金融公司就开始卖「家园宝」,想投资的公司或个人都过来把「家园宝」买走了。
于是最终的结果是:
汤姆用10万买了100万的房子,要还90万的本金和60万的利息;
银行快速赚了5万的现金,资金即刻回笼可以做下一单生意;
开放商和房地产供应商都收到了钱,房地产正常运作;
金融公司快速赚了5万现金,本金快速回笼。
最终用户用110万买了理财产品,在20年的时间赚50万;
以上,大家都HAPPY,都得到了想得到的。
整个经济都繁荣了起来。
而经济之所以能繁荣,是因为大家认准了两个基本原则:
一是银行有严格的征信体系,确保汤姆是有能力还钱的,不会跑路;
二是如果万一汤姆还不上钱,银行就能把汤姆的房子卖了,也能把钱收回来,还是没事。