历史重演，美国资本又来洗劫日本了！

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2024-03-21 10:30:17

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全世界的女人都是这样的，日本女人也不例外！日本女人管着家里的钱，她们想要用“钱生钱”，便选择了炒汇，于是便诞生了一个非常有名的名词，叫做“渡边太太”。什么叫做“渡边太太”呢？在日本，“渡边”是常见的姓氏，所以“渡边太太”也被形容为家庭主妇，只不过那些家庭主妇是懂一些金融知识的——把自己家里的存款或从银行贷款日元，然后去炒汇。

渡边太太有多牛呢？有新闻报道，2007年的全球股灾就有她们的一份“功劳”。2007年2月27日，全球股市接连暴跌，平均跌幅为6.4%。中国的沪深股市也遭遇十年来最大跌幅，平均跌幅接近9%。当时，国外一些媒体报道说，“2·27股灾”是由中国股市震荡引发的。但是，金融大鳄索罗斯却认为，日本长期零利率催生的大量日元套利交易，是引发国际金融市场剧烈波动的最主要原因。

目前查询不到最新的数据，但是由于日本经济这么多年来非常“稳定”，所以以前的数据在今天依旧有代表性。据2007年日本银行的“资金循环表”显示，日本的日元与外币综合结算投资信托余额到2006 年末为105万亿日元。从投资主体来看，家庭投资最多，达到66万亿日元，占整个投资的63%。大大超过了金融机构的25万亿日元和非金融法人的13万亿日元。所以，千万不要小瞧日本家庭主妇的力量，她们可是日本炒汇的主力——就像中国的“黄金大妈”一样，她们完全有能力左右黄金市场！

其实，道理一点也不复杂，我们以中国为例大家就更容易理解“渡边太太”了。现在，美元兑人民币的汇率是1美元=7人民币左右，比较稳定。假设我有70万人民币，那么我就兑换成10万美元，然后存到美国的银行里，年利息为5.5%，远比中国银行的1.65%要高。

一年后，假设汇率不变，我就等于赚了3.85个点。如果中美货币政策没有多大变化的话，汇率保持稳定还是相对比较容易的。所以，这基本就属于无风险套利。炒汇可以无风险套利，中国老百姓为什么不那么做？那是因为中国有外汇管制，普通老百姓想要拿人民币兑换美元比较困难，到美国开户也比较困难。但是，这并不意味着一些大资本不会那么做！受贸易战和经济结构转型影响，这两年，中国经济比较差，物价指数甚至出现了负值。

按照正常道理，这么低的物价指数，中国央行早该采取降息刺激经济发展了。但是，中国央行为何迟迟没有动静？就是因为现在美国的基准利率已经达到5.5%了，如果这个时候中国再降息，那么美元和人民币的利差将进一步加大，这样一来，一些大资本就会把人民币换成美元去“套利”。这就是所谓的“资本外流”。

了解上面的内容，后面的事情就容易理解了。从2019年开始，以巴菲特为代表的欧美资本就开始进入日本股市，随后国际资本和游资也跟着疯狂进入日本，在推高日本股市上涨的同时也带动了物价指数。目前日本的物价指数已经连续22个月大于3.0%——这几个月在2.0-3.0%之间是因为上年的基数比较大，接下来会继续上升。

按照正常道理，对于日本这样的发达国家来说，物价指数大于3.0%是非常危险的事情，如果不加以压制，那么就会形成“通胀螺旋”。所谓的“通胀螺旋”就是指物价会发生螺旋式的上涨，越涨越高，最后就可能让钱变成废纸。