谈话开始,毛泽东首先提及“正确路线”和“错误路线”的“两条路线斗争”。他说:苏联的党分裂过,分裂成布尔什维克和孟什维克,中国没有。有人要分裂我们的党是有困难的。“陈独秀、王明、张国焘等人,曾经多次要分裂党,都没有得逞。”“瞿秋白、李立三不算分裂党,是犯了路线错误。”“全国胜利后,高、饶就想夺权,搞反党联盟,没有夺成。”“这次庐山会议,搞突然袭击,地下活动是有计划、有组织、有纲领的。”“这次庐山会议两个司令部斗争。”他们的“纲领就是‘天才,设国家主席,推翻二中全会的议程和‘九大路线。他们是有组织的,瞒着人去搞的。中央五个常委瞒着三个,也瞒着政治局的大多数同志,除了那几位大将(指黄、吴、叶、李、邱)以外”。
毛泽东着重谈了陈伯达和黄、吴、叶、李、邱等人在庐山会议上的表现,指出:“他们心里有鬼。虽然在北京开了工作会议,几个大将作了检讨,但吞吞吐吐。林彪不开口,这些人是不会开口的。”“庐山这件事还没有完,还没有解决。”毛泽东说,“陈伯达是船上的老鼠,看见这条船要沉了,就跑到那条船上去了。陈伯达后面还有人”。“庐山这一次的斗争,同前九次不同。前九次都作了结论,这次保护林副主席,没有作个人结论,他(指林彪)当然要负一些责任。对这些人怎么办?还是教育的方针,就是‘惩前毖后,治病救人。对林彪还要保。不管谁犯了错误,不讲团结,不讲路线,总是不太好吧。回北京以后,我还要找他们谈话。他们不找我,我去找他们。有的可能救过来,有的可能救不过来,要看实践。前途有两个,一个是可能改,一个是可能不改。犯了大的原则错误,犯了路线、方向错误,为首的,改也难。”毛泽东的讲话矛头直指林彪,表明他不仅不再信任林彪,而且认为林彪已成为反对他的另一个“司令部”的头头。