股市暴跌致60万中产被消灭 曝美元杀人民币三绝招

但是，即便这些资金出境了，如何保值增值也是一个新的挑战。当然，如果你只是作为美元现金存在银行，这是相当安全和省心的；如果你还想财富保值增值，跑赢CPI，那你很可能会陷入新的陷阱。

在海外金融机构的资产配置中，股市和债市是传统意义上的大头，占到整个资产配置的50%以上，外资金融的理财机构多半会推荐你股票和债券。但是，现在无论美股还是欧股都处于历史高位，按照各种标准都偏高，如果出现短期大幅回调，你在恐慌中抛售的话，你的资产也可能受到严重损失。

这时候，你就需要期权等保护机制，这就像一个保护绳。假如你买入了标准普尔指数ETF，你长期看涨，却又担心它中短期暴跌，那么，你可以卖出看跌期权，设计最大亏损为10%，也就是说，无论它跌多少，你最大亏损是10%，如果上涨赚的还是你的。当然，期权是比较复杂的，普通人要弄明白它并不容易，需要和专业可信的机构合作。

债券市场也可能存在巨大风险，特别是假如中国央行大规模抛售美国和德国等国国债的时候，国际债市可能短期大幅下跌。今年4月份以来，美国国债和德国国债收益率飙升可能就是前兆，特别是德国国债收益率由接近零突然飙升至约1%，把投资者1-2年的收益都给吃掉了。因此，到国际金融市场上冲浪是要跟国际成熟投资者同台竞技，对专业能力要求更高。这时候的保护措施就非常重要。

对于拥有大额美元资产的人来说，这种对冲保护就更加重要。中华元智库（微信公共号：cnyuan_qzytx）研究认为：要通过多币种（人民币、美元、欧元等）对冲、多品种（现金、债券、股票、房产、商品、贵金属、艺术品等）对冲、市场（比如通过股指期货和期权等）进行对冲，从而避免系统性风险；同时本着价值投资原则（远低于价值中轴逐渐买入；远高于价值中轴逐渐卖出）进行理性投资，方可能在国际金融市场上立于不败之地。我们愿意这些研究成果与国人和机构分享。

唯有如此，中国人才能在未来的金融大博弈中捍卫自己的财富积累，进而实现财富的保值增值。