上高战役(日本称“锦江作战”或“鄱阳扫荡战”)是抗日战争中中方取得全面胜利的一场战役,被军委会参谋总... [详细]
在国际成熟市场上,第一层面赚钱基本不可能,比如大量热钱流出欧元区,欧元则必然贬值,那么这些钱获得的欧元汇率收益就会下跌,等于在卖出欧元买入美元的人中,先行动的赚后行动的,欧元区并没有损失什么,同时欧元贬值有利于出口竞争力,有利于经济复苏。但是中国央行现在却强行维持人民币高位,在国内人民币财富缺乏赚钱效应(做空由于有杠杆不需要太多的钱)的情况下,在国际投资界对于人民币贬值基本形成共识的情况下,热钱大量外流(按照摩根大通测算,过去5个季度已经外流了5200亿美元),会使中国外汇储备加速减少。在中国亚投行、一路一带对外大规模美元投资的情况下,一旦中国外储无法兑现离境美元,则人民币将会大跌!
届时,如果中国正式推出了人民币期货,那么具有擅长做空的国际热钱将狂赚一笔。当人民币对美元和其它货币大幅贬值的情况下,中国人的人民币资产将大幅缩水——至少中国人会突然发现出国旅游不起了,买不起洋货了,整个代购行业将消失,外贸行业将非常萧条。
当然,中国对此并非没有破解之法,庭宾和中华元智库(微信公共号:cnyuan_qzytx)这十年来就在不断研究破解之道,关键是中国决策者能否意识到这个巨大的隐患,并下决心去解决它。当然,养虎为患这么多年,任何解决方法都要付出相当代价。
第三绝招:海外投资有对冲保护杀无对冲保护
那么,既然人民币资产有风险,那么,持有一些美元,配置一些美元资产,不会可以避免这个损失了呢?
在庭宾看来,这是一个有益的思路。目前,中国公民个人可以兑换5万美元,这是合法的,对于一个200万人民币资产的家庭来说,也是一个相当有效的对冲方案了。
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