最近几年，中央政府向部队注入了大量资金。2013年官方的国防预算增长了近11%，达到7200亿元，但很多军事专家认为实际的国防开支更高。
排名第9的印度军费为413亿美元，军队人数为132万。
印度陆军是世界上第二大（人数）的陆军，完全属于自愿役，印度从未使用征兵制过。起初的目标是为了保护国家的边界，然而近来也对内部提供安全保护，特别是对袭击克什米尔和东北部的武装恐怖份子。
印度陆军已参与过许多战争，第一次印巴战争、波罗行动、中印边境战争、第二次印巴战争、第三次印巴战争、斯里兰卡内战、卡尔吉尔战争等。除此之外，印度也派遣军队作为联合国的维和部队，于塞浦路斯、黎巴嫩、刚果、安哥拉、柬埔寨、越南、纳米比亚、萨尔瓦多、利比里亚、莫桑比克和索马里等地行动。
各类坦克为3700辆，印度海军拥有55000人，其中有5000名海军航空兵和2000名海军陆战队（MARCOS），是世界第五大海军。印度海军目前拥有超过155艘船舰，包括维拉特号航空母舰。近年印度开始发展海上力量，除了积极向外国购买多艘船舰外，也开发国产潜艇及航空母舰，计划打造一支蓝水海军。
从2008至2013年，印度海军预计花费约400亿美元进行军事现代化，包括：维克拉玛蒂亚号、维拉特号航空母舰、P-8波塞顿反潜机、歼敌级潜艇、什瓦力克级护卫舰、加尔各答级驱逐舰、鲉鱼级潜艇及改良塔瓦尔级护卫舰。
